Rachunek przepływów

W tym wątku zajmę się bardziej wiarygodną analizą jaką jest rachunek przepływów, który ukazuje przepływ środków pieniężnych w ujęciu dynamicznym, czyli źródło przedstawiające finansowanie środków pieniężnych i ich wykorzystanie.

Arkusz zysków i strat, który omówiłem poprzednio nie określa rzeczywistych dopływów oraz odpływów gotówki, a tylko zapis księgowy. W zapisie tym ukazany jest zysk firmy w momencie sprzedaży, ale nie musi się to wiązać z faktycznym stanem finansów przedsiębiorstwa, np. wpływy z reklamy mogą występować z odroczonym terminem płatności. Innymi słowy firma może być rentowna w ujęciu księgowym, ale jednocześnie mieć problem z bieżącą płynnością finansową.

Rachunek przepływów pieniężnych metoda bezpośrednia pomiędzy czwartym i piątym rokiem działalności:

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej:

o Wpływy:
# Sprzedaż
o Wydatki:
# Dostawy i usługi
# Wynagrodzenia netto
# Ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz inne świadczenia

Sprzedaż- dostawy i usługi- wynagrodzenia netto- ubezpieczenia społeczne i zdrowotne = 1 mln zł – 244 tys. zł – 298 tys. zł – 126 tys. zł = 331 tys. zł

Przepływ pieniężny netto z działalności inwestycyjnej:

o Wpływy/wydatki:
# Zbycie/nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych (brak)
# Wpływy/wydatki związane z inwestycjami w nieruchomości oraz wartości
niematerialne i prawne
# Wpływy/wydatki związane z aktywami finansowymi (dywidendy, udział w zyskach,
spłata udzielonych pożyczek długoterminowych, odsetki, inne) (brak)

Wydatki inwestycyjne= -100 tys. złotych


Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej:

o Wpływy/wydatki
# wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych
oraz dopłat do kapitału/ nabycie udziałów (akcji własnych) (brak)
# spłata kredytów i pożyczek lub płatności zobowiązań lisingowych
# emisja dłużnych papierów wartościowych/ wykup dłużnych papierów własnościowych
# dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli

Spłata kredytów = -153 tys. zł.

Powyższy wykres przedstawia rachunek przepływów w przeciągu początkowych pięciu lat funkcjonowania naszego serwsiu. Przez cztery lata nasze przedsięwzięcie jest w niekorzystnej sytuacji, ponieważ uzyskuje ujemne saldo rachunku przepływów. W późniejszym czasie sytuacja się zmienia, gdyż otrzymujemy dodatni przepływ pieniężny.